메가스터디교육 / 서플러스글로벌 / 에이럭스 / 나이스정보통신 / 미트박스

#메가스터디교육 #서플러스글로벌 #에이럭스 #나이스정보통신 #미트박스

• 메가스터디교육

  교육 시장 재편의 수혜주
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ 메가스터디교육은 중등과 고등 부문 온라인 시장에서 시장점유율 70%대로 압도적 1위 유지
  ■ 투자포인트 1) 독보적인 시장지배력에 근간한 우수한 매출액과 높은 영업이익률, 2) 지속되고 있는 적극적인 주주환원정책
  ■ 메가스터디교육의 2026년 PER은 5.0배로 역사적 하단 위치. 높은 ROE와 안정적인 이익창출력, 강한 시장지배력, 적극적인 주주환원 정책을 고려할 때 밸류에이션 하방 제한
• 서플러스글로벌

  [AI] 중고 반도체 장비 유통 및 재생 전문기..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  서플러스글로벌은 반도체 전공정 및 후공정 중고장비의 매입·매각을 주력으로 하는 반도체 장비 플랫폼 기업이다.
  
  회사는 글로벌 반도체 제조사와 장비업체를 연결하는 네트워크를 기반으로 연간 수천 대 규모의 중고 장비를 거래하며 사업을 확장해왔다.
  
  단순 유통을 넘어 장비 매입, 재판매, 물류, 설치, 유지보수까지 아우르는 통합 서비스를 제공하는 것이 특징이다.
  
  특히 반도체 산업 특성상 신규 장비 가격 부담이 높은 가운데, 고객사의 생산라인 증설 및 공정 전환 수요에 맞춰 합리적인 대안을 제공하며 시장 내 입지를 강화했다.
  
  2026년 1분기 연결 기준 매출액은 366억 원, 원재료 매입액은 215억 원을 기록했으며, 전공정 장비 매출 비중이 전체의 약 70%를 차지해 핵심 사업영역으로 자리하고 있다.
  
  서플러스글로벌은 중고 장비 유통에 그치지 않고 반도체 산업 생태계 전반으로 사업을 확대하고 있다.
  
  회사는 글로벌 반도체 업황 변화에 대응해 장비 재생, 클러스터 구축, 기술 서비스 등 부가가치 영역을 강화하며 사업 포트폴리오를 다변화하고 있다.
  
  또한 반도체 제조사와 장비업체, 연구기관 등을 연결하는 산업 인프라 역할을 수행하며 거래 효율성을 높이고 있다.
  
  최근 반도체 산업이 공급망 안정화와 투자 효율성 확보를 중요 과제로 삼으면서, 신규 장비 대비 비용 부담이 낮은 중고 장비 수요도 꾸준히 증가하는 추세다.
  
  이에 따라 회사는 글로벌 네트워크를 활용해 장비 확보 능력과 거래 안정성을 강화하며 경쟁우위를 유지하고 있다.
  
  
• 에이럭스

  [AI] 로봇 및 자동화 산업 내 매출 성장 기업
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  에이럭스는 드론 및 로봇 제조를 기반으로 교육 콘텐츠와 플랫폼 서비스를 결합한 융합형 사업모델을 구축한 기업이다.
  
  2015년 11월 설립 이후 초기에는 코딩 교육용 로봇 사업을 중심으로 성장했으며, 이후 자체 제조 인프라를 구축해 제품 기획부터 설계·생산까지 내재화했다.
  
  대표 로봇 제품군인 ‘CONNECT’와 ‘TECHNIC’은 블록 조립형 구조와 코딩 교육 기능을 결합한 교육용 로봇으로, 국내 공교육 및 방과후 시장에서 활용 범위를 확대해왔다.
  
  특히 CONNECT는 핀 결합 방식 특허 기술을 적용해 저연령층도 쉽게 조립할 수 있도록 설계됐으며, TECHNIC은 풀 메탈 모터와 RF 리모컨 기술을 적용해 정교한 메이커 교육 환경을 구현했다.
  
  이를 기반으로 에이럭스는 2024년 기준 약 3,000개 교육 수요처를 확보했고, 교육용 로봇 시장에서 약 35% 수준의 점유율을 기록하고 있다.
  
  회사는 교육용 로봇 사업에서 축적한 하드웨어·소프트웨어 융합 역량을 바탕으로 2023년 드론 사업부를 신설하며 사업영역을 빠르게 확장했다.
  
  에이럭스의 핵심 경쟁우위는 비행제어장치(FC), 전자식 변속기(ESC), BLDC 모터 등 드론 핵심 부품을 자체 설계·내재화한 점에 있다.
  
  특히 250g 미만 초경량 교육용 드론 시장에 집중하며 자체 개발한 4.5g 수준의 비행제어장치를 적용해 글로벌 경쟁 제품 대비 경량화와 원가 절감 구조를 동시에 확보했다.
  
  이러한 기술혁신을 기반으로 2023년 미국 공군에 약 1만 대 규모의 훈련용 초소형 드론을 공급했고, 북미 중심 수출 확대에 힘입어 드론 수출액은 2023년 약 13억 원에서 2024년 약 65억 원으로 증가했다.
  
  또한 2025년에는 미국 주요 고객사와 약 1,000만 달러 규모의 AI 교육용 드론 공급 계약을 체결하며 글로벌 진출 기반을 강화했다.
  
  
• 나이스정보통신

  [AI] 전자결제 및 VAN 서비스 전문기업
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  나이스정보통신은 VAN(Value-Added Network), PG(Payment Gateway), TRS(Tax Refund Service)를 중심으로 지급 결제 중계 사업을 영위하는 Total Payment Service Provider다.
  
  VAN은 오프라인 카드 결제 과정에서 가맹점과 카드사 간 승인 정보를 중계하고, 결제단말기 판매와 카드가맹점 모집을 함께 수행한다.
  
  PG는 온라인 쇼핑몰과 금융기관 사이의 결제 데이터를 안전하게 연결하고 가맹사업자에게 결제대금을 정산하는 서비스이며, TRS는 외국인 관광객의 국내 구매 물품에 대한 내국세 환급을 대행한다.
  
  회사의 사업영역은 오프라인 결제망, 온라인 지급결제, 세금 환급 서비스로 이어지는 소비 접점 전반에 걸쳐 있다.
  
  2026년 1분기 연결 기준 매출은 총 2,856.9억 원이며, 이 중 전산매출이 1,782.4억 원으로 62.4%를 차지해 PG 중심의 온라인 결제중개 비중이 가장 크다.
  
  용역매출은 953.1억 원으로 33.4%, 상품매출은 121.4억 원으로 4.2%를 기록했다.
  
  VAN 부문에서는 시장점유율 27.9%로 1위 사업자 지위를 유지하고 있다.
  
  
• 미트박스

  [AI] 축산물 온라인 B2B 유통 플랫폼 전문기..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  미트박스글로벌은 2014년 5월 19일 축산물 유통·판매업을 목적으로 설립되어, 축산물 직거래 플랫폼 ‘미트박스’를 중심으로 전자상거래 사업을 영위한다.
  
  기존 축산물 유통시장의 복잡한 거래 단계와 가격 정보 비대칭을 줄이기 위해 2014년 12월 서비스를 출시했으며, 식당·정육점 등 자영업자를 주요 구매자로 확보했다.
  
  플랫폼은 축산물 시세 공개, 가격 비교, 온라인 주문을 결합해 유통비용을 절감하는 구조를 만들었고, 2025년 1월 23일 코스닥시장에 상장했다.
  
  핵심 서비스는 축산물 버티컬 커머스 플랫폼인 미트박스다.
  
  판매자에게는 상품 구매확정일로부터 9일 이내 빠른 정산을 제공해 미수금 리스크를 낮추고, 구매자에게는 기존 유통 경로 대비 15~30% 저렴한 가격과 80,000개 이상의 SKU(상품 관리 단위)를 제공한다.
  
  상품매출은 직수입·직매입 상품과 PB(자체 브랜드) 상품에서 발생하며, ‘당당한돈’, ‘당당한우’, ‘당당한닭’, ‘당당한컷’ 등을 통해 품질 관리와 공급 안정성을 강화하고 있다.