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#제너셈 #큐라클 #도우인시스 #모니터랩 #안지오랩

• 제너셈

  HBM 후공정 장비 수주 확대가 이끄는 턴어라..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ 제너셈은 반도체 후공정 자동화 장비 전문 기업으로, Saw Singulation, Pick & Place, Attach/Detach P&P, Test Handler, Laser 등 절단·이송·검사·분류 장비를 공급. 고객사 패키지 구조와 공정 조건에 맞춰 설계되는 커스터마이징 장비 역량을 기반으로 국내외 IDM·OSAT·기판 업체를 고객사로 확보
  ■ HBM 후공정 투자 재개와 이연 수요 반영으로 2026년 실적 턴어라운드 전망. 2026년 매출액은 780억 원(YoY +37.4%), 영업이익은 89억원(OPM 11.4%)으로 추정되며, 1Q26 말 수주잔고 425억 원에 2Q26 인도 신규 고객향 후공정 장비 및 국내 주요 메모리 고객사향 HBM 관련 장비 수주가 더해지며 외형 회복 가시성 확대
  ■ HBM 고단화와 첨단 패키징 확산은 본딩 장비뿐 아니라 본딩 전후단의 마운팅·이송·소팅·소잉 자동화 장비 수요를 확대. 동사는 진공마운터, 웨이퍼 마운터·테이프 리무버, 다이·패키지 소터 등 HBM 전후단 자동화 장비를 공급하고 있으며, 하이브리드 본더 내재화는 중장기 성장 옵션으로 작용 가능
• 큐라클

  망막에서 신장까지, 주목할 업사이드
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  IBK투자증권
  망막질환 치료제 후보물질 최대 1.6조 원 규모에 기술이전
  큐라클은 지난 5월 11일 미국 메멘토(Memento Medicines)와 망막질환 치료제 후보물질 MT-103을 최대 1.6조 원 규모로 기술이전 계약을 체결했다.
  
  초기 단계 파이프라인임에도 전임상 결과를 기반으로 성과를 도출했다는 점에서 의미가 있다.
  
  선급금 116억 원은 공동 개발 관계사인 맵틱스(지분율 19.5%)와 5:5로 배분되며, 큐라클은 6월 5일 47억 원의 현금을 확보하고 11억 원 규모의 메멘토 지분 계약을 체결했다.
  
  메멘토는 MT-103 개발을 위해 신규 설립한 뉴코(NewCo)인 만큼, 개발 우선순위는 높게 유지될 것으로 예상한다.
  
  
• 도우인시스

  레거시 부품계의 다크호스
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  키움증권
  2026년, 출발부터 순조롭다
  1Q26 기준 매출액 268억원(YoY +61%, 이하), 영업이익 18억원(흑자전환, OPM 7%)으로, 전통적인 비수기임에도 전년 대비 큰 폭의 실적 상승 및 흑자전환을 기록했다.
  
  흑자전환의 배경은 국내 공장(옥산)의 공장 자동화로 인한 원가절감 효과(인건비 및 수율 상승) 및 환율 효과가 주효했다.
  
  해당 원가절감 효과로 향후 시장 진입중인 경쟁사 대비 가격경쟁력 확보를 기대할 수 있다.
  
  통상적으로 7월에 개최되는 고객사의 스마트폰 공개 이벤트에 맞춰 2Q부터 본격 양산 시기에 진입하며, 올해부터는 신규 모델(와이드 모델)의 추가로 전년 대비 약 30% 이상의 Q가 확대될 것으로 전망된다.
  
  해당 UTG를 독점 공급하는 만큼 큰 폭의 실적 성장이 기대되는 시점이다.
  
  
• 모니터랩

  B2B 사이버보안 전문 회사
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  미래에셋증권
  다변화된 사이버보안 서비스 보유
  모니터랩은 웹방화벽을 기반으로 성장한 사이버보안 전문 기업이다.
  
  동사는 웹·API 보안, SWG, ZTNA 등 SASE 기반 보안 서비스를 SaaS 형태로 제공하며 기업 및 공공 고객을 확보하고 있다.
  
  최근에는 클라우드 전환과 제로트러스트 확산에 따른 수혜가 기대되며, 일본 등 해외 시장 진출을 통해 성장 동력을 확보하고 있다.
  
  동사의 매출은 제품 판매, 유지보수, 매니지드 서비스 및 클라우드 보안 서비스로 구성된다.
  
  특히 SECaaS(Security as a Service) 기반 클라우드 보안 서비스와 AIWAF, AISVA, AISWG 등 자체 보안 솔루션이 전체 매출의 약 75%를 차지하며 핵심 사업으로 자리매김하고 있다.
  
  최근에는 구축형 보안 솔루션 중심에서 SaaS 기반 구독형 서비스 비중이 확대되며 매출의 안정성과 반복성이 강화되는 추세다.
  
  
• 안지오랩

  혈관신생 억제 기반 의약품 및 기능성 식품 ..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 혈관신생 억제 기반 천연물의약품·항체의약품·기능성 식품 개발 기업
  ■ 고령화, 만성질환 증가로 천연물의약품·기능성 식품 시장 성장 추세
  ■ 임상·전략투자·공동연구·특허를 통한 사업화 기반 확대