심텍 / 에이피알 / 현대백화점 / 하나투어 / 에스엠
- 작성자
- Mini's
- 등록일
- 2026-08-06 14:30:50.0
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#심텍 #에이피알 #현대백화점 #하나투어 #에스엠
- 심텍기판 야호!목표가 170,000 | 투자의견 Buy하나증권목표주가 17만원으로 커버리지 개시심텍에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 17만원으로 커버리지를 개시한다.
목표주가는 27년 예상 EPS 10,426원에 Target P/E 16.3배를 적용했으며 Target P/E는 글로벌 BT 기판 업체들의 평균 PER이다.
AI 데이터센터의 메모리 반도체 채용 확대가 메모리 패키지 기판의 전방시장 확대로 이어지고 있으며 ASP 상승을 견인하고 있다.
공급 측면에서는 22년 이후 BT 기판 증설이 부재한 상황에서 대형 기판 업체들이 ABF 사업에 집중함에 따라 기판 업체들의 가격 결정력이 높아지고 있다.
심텍은 SoCAMM향 MCP 기판과 모듈 PCB를 모두 공급하고 있어 수혜 강도가 다른 기판 업체 대비 높은 것으로 예상되며 높은 시장 점유율을 기반으로 물량과 가격 상승 효과를 동시에 누릴 전망이다. - 에이피알2026년 매출 3조원 이상 가능성목표가 510,000 | 투자의견 Buy하나증권2КаБт ПЌАс ПЕОїРЬРЭ 1,905ОяПј(YoY 134%) СѕАЁ2КаБт ПЌАс ИХУтАњ ПЕОїРЬРЭРК И№ЕЮ РќГт ЕПБт ДыКё 134% МКРхЧб 7,675ОяПјАњ 1,905ОяПјРИЗЮ НУРх БтДыФЁ(OP 1,784ОяПј)РЛ ГбОюМДТ ОчШЃЧб НЧРћРЛ БтЗЯЧпДй. АќММШЏБоБн(130ОяПј)РЛ СІПмЧЯИщ ПЙЛѓФЁ КЮЧеЧб НЧРћРЬДй. КЯЙЬ ИХУтРЬ 3,763ОяПј(YoY 265%), РЏЗД ИХУтРЬ 1,451ОяПј(YoY 380%)ПЁ ДоЧЯДТ ГюЖѓПю МКРхММЗЮ НЧРћ АГМБРЛ АпРЮЧпДй. МКАјРћРЮ ОЦИЖСИ ЧСЖѓРгЕЅРЬ ШПАњ, ХИАй/ПљИЖЦЎДТ ПРЧСЖѓРЮ НХБд РдСЁ ШПАњ, РЏЗД СјУт ШПАњАЁ КЙЧеРћРИЗЮ РлПыЧпДй. ГєРК ПмЧќ МКРхПЁЕЕ ПЕОїРЬРЭЗќРК 25% МіСиРЛ РЏСіЧпДТЕЅ, ЧСЖѓРгЕЅРЬ ПЕЧт ИЖФЩЦУКё СѕАЁ(YoY 227%), ЦЧИХМіМіЗс(YoY 202%) Йз ЧзАјПюМлКё(ПюМлКё YoY 131%) КЮДуРЬ ФПСГБт ЖЇЙЎРЬДй(ПюМлКёДТ ПјАЁБюСі ЦїЧдЧЯИщ YoY 170% РЬЛѓРИЗЮ УпСЄ).
- 현대백화점2Q26 Re: 실적 모멘텀 확대기 진입목표가 180,000 | 투자의견 Buy하나증권2분기 연결 영업이익 793억원(YoY -9%) 기록2분기 연결 순매출은 10,681억원(YoY -1%), 영업이익은 793억원(YoY -9%, OPM 3.2%)으로 당사 기대치(OP 780억원)에 부합하는 무난한 실적을 기록했다.
백화점 부문이 기존점 성장률이 YoY 15% 높은 신장세를 보이며 실적 개선을 견인했다.
백화점의 2분기 외국인 매출 비중은 7.8%로 1분기 6%에 이어 상승 폭을 확대하고 있다.
면세점은 영업이익 62억원을 기록하면서 이익 기여도를 높였다.
다만 지누스는 미국 관세로 인한 가격 인상 이후 매출 부진을 지속하며 267억원의 영업손실을 기록했다.
재산세는 420억원, 관세환급금은 141억원이었다. - 하나투어조금만 더 기다려 볼까요목표가 53,000 | 투자의견 Buy하나증권2027년 예상 P/E 8배2024년말부터 악재가 지속되면서 저성장 국면이 이어지고 있다.
올해는 연간 영업이익역성장도 불가피해 보이지만 높은 이연 수요에 더해 유가 안정화 및 원화 강세로 4분기 이후 반등을 기대해봐야 할 것이다.
현 주가는 2027년 예상 P/E 8배 수준으로 밸류에이션 매력은 높지만, 10% 이상의 성장률을 확인하기 전까지는 관망이 필요하다. - 에스엠모멘텀만 있으면 되는데목표가 124,000 | 투자의견 Buy하나증권2027년 예상 P/E 12배호실적이 이어지고 있지만, 하이브가 2027년 기준 예상 P/E 18배까지 하락하면서 동사의 주가에 부담으로 작용하고 있다.
다만, 현 주가는 과거 산업의 저점인 예상 P/E 15배도 하회하는 12배 수준이기에 기획사 내에서는 가장 저평가 되어 있으며 비중확대를 추천한다.
안정적인 실적에 더해 하나의 모멘텀만 있으면 저평가가 해소될 것으로 예상하는데, 연내 데뷔 예정인 SMTR25의 성과가 중요하다.
코르티스가 데뷔 1년차에 앨범당 300만장도 넘어서는 엄청난 흥행을 기록하고 있는 것도 경쟁 관점에서는 긍정적이다.