효성중공업

#효성중공업

• 효성중공업

  미국 현지 생산능력 부각
  목표가 4,000,000 | 투자의견 매수

  SK증권
  2Q26 Preview
  2Q26 실적은 컨센서스 부합을 전망한다.
  
  체크 포인트는 두가지가 있다.
  
  (1) 중동 매출 인식 지연 변수: 미국-이란 전쟁 영향으로 일부 프로젝트 지연 변수가 있다.
  
  다만 중동 시장은 매출액의 10% 초반, 사우디향 위주라서 구조적인 리스크가 아니라 분기실적 노이즈로 판단한다.
  
  (2) 수주 가이던스 상향: 지난 1Q26 최대 신규수주(4.2 조원)를 기록, 경쟁사의 가이던스 상향이 있었다.
  
  동사역시 상향 가능성이 높다고 판단한다.