오픈엣지테크놀로지 / LIG아큐버 / 미디어젠 / 뉴온 / 동일금속

#오픈엣지테크놀로지 #LIG아큐버 #미디어젠 #뉴온 #동일금속

• 오픈엣지테크놀로지

  AI SoC 병목을 푸는 인프라 IP 기업
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ 오픈엣지테크놀로지는 AI 반도체 설계에 필요한 핵심 IP를 제공하는 기업. 주요 IP는 AI 연산을 담당하는 NPU와 데이터 이동 및 메모리 접근을 지원하는 NoC Interconnect, DDR Memory Controller, DDR PHY 등으로 구성. AI 반도체의 성능을 좌우하는 ‘연산-이동-저장 연결’ 전반을 지원할 수 있는 IP 포트폴리오를 보유한 점이 경쟁력
  ■ K-온디바이스 AI 반도체 정책과 삼성 파운드리 생태계 확대는 중장기 수혜 요인. 정부는 2026~2030년 5년간 총 8,002억원 규모의 K-온디바이스 AI 반도체 기술개발 사업을 추진 중이며, 동사는 NPU, DDR 메모리 컨트롤러, DDR PHY, NoC 인터커넥트 등 온디바이스 AI칩 설계에 필요한 핵심 IP를 보유. 또한 삼성 파운드리 8nm 이하 첨단 공정에서 LPDDR5X 이상 메모리 IP 수요 확대가 예상되는 점도 긍정적
  ■ 2026년은 하반기 수주 확대와 비용 효율화가 동시에 나타나는 구간. 2026년 매출액은 179억원(+11.4% YoY), 영업적자 231억원으로 적자 폭 축소가 예상됨. 하반기에는 국내외 수주가 집중될 가능성이 높고, 북미법인 정리, 정부보조금 확대 효과로 비용 부담도 완화될 전망.
• LIG아큐버

  매출 및 이익 성장 재개
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ LIG아큐버는 오랜 기간 통신용 시험 장비, 계측장비 사업을 영위한 기업. 2020년 최대주주가 LIG넥스원으로 변경되며 동사는 LIG그룹 계열사로 정식 편입. 2023년부터 방산 사업을, 2024년 Automotive 사업을 본격화하며 사업 다각화 중
  ■ 투자포인트는 1) 무선망 최적화 제품군, 빅데이터/AI 솔루션 제품군 실적 회복 기대, 2) 방산 제품군 高 성장 기대, 3) Automotive 사업부문 캐시카우 역할 지속 기대
  ■ 리스크 요인은 이동통신사업자들의 네트워크 고도화 투자가 이연될 시 동사 실적 및 전망에 부정적일 가능성
  ■ LIG아큐버는 2026F PER 21.3배로 거래 중. 향후 국내 통신 3사의 5G SA 상용화 투자가 본격화되어 무선망 최적화·빅데이터/AI 솔루션 등 핵심 제품군 실적이 회복되고, LIG D&A를 기반으로 한 방산 매출의 고성장이 이어진다면 동사 기업가치는 상승할 가능성이 있다고 전망
• 미디어젠

  차량용 음성 AI 기반 생성형 AI, 공공·교육..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 차량용 음성 시스템 사업을 핵심으로 매출 다변화 추진 중
  ■ 생성형 AI 기반 대화형 차량 인터페이스로 고도화되고 있는 차량용 음성인식 시장
  ■ 경영 안정화와 생성형 AI·공공·교육·하드웨어 솔루션 확장 병행 중
• 뉴온

  건강기능식품 사업 고도화 및 생활용품·뷰티..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 건강기능식품 사업 기반 위에 생활용품 중심의 필수소비재 사업이 성장축으로 결합
  ■ 성장률 둔화와 제품·채널 경쟁 심화로 원료 차별화와 신뢰 기반 브랜드 경쟁력 중요성 증가
  ■ 건강기능식품과 생활용품·뷰티 브랜드 확장을 통해 지속 가능한 성장 기반 구축 시도 중
• 동일금속

  고중량 건설기계용 주강 부품의 축적된 제조..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 주강 제조 역량과 신규 품목 개발을 통해 제품 포트폴리오 다변화 추진 중
  ■ 인프라 투자와 해외 OEM 수요 확대, 고효율·친환경·고내구성 부품 수요 증가로 완만한 성장세
  ■ 기술·고객 기반의 사업 안정화와 포트폴리오 보완, 주주환원 정책으로 기업가치 제고 추진 중