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• 알테오젠

  계약 추가로 ALT-B4의 수요 확인, Qlex 추정 ..
  목표가 580,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  Enhanze의 바이오시밀러가 나와도 ALT-B4 수요는 계속된다 ($365M 계약 추가)
  8/5일 선급금 및 마일스톤을 포함한 $365M(약5,219억원) 규모의 기술이전 계약을 체결하였다(로열티 별도). 최근 계약이 품목 당 $285M~300M임을 고려하면 규모는 더 크다.
  
  기존 계약 구조를 보았을 때, 이 건 또한 선급금은 $20M(약286억원)일 것으로 추정한다.
  
  지난 달 Enhanze Biosimilar(이하 BS)를 개발하는 기업이 신규 Hyaluronidase를 개발하는 것으로 시장이 오해하는 사건이 있으면서 주가가 크게 하락하였는데, 신규한 것이 아닌 BS임은 명확하게 밝혀졌고, 이번 신규 계약으로 BS가 등장하여도 ALT-B4의 수요가 계속될 것임을 확인하였다.
  
  
• 롯데렌탈

  2Q26 Re: 결국 주가는 매각 기대감의 선반영
  목표가 44,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  2КаБт ПЕОїРЬРЭ 846ОяПј(+10%), УпСЄФЁ КЮЧе
  2КаБт ЗдЕЅЗЛХЛ ИХУтОзРК 2% (YoY) СѕАЁЧб 7,658ОяПј, ПЕОїРЬРЭРК 10% СѕАЁЧб 846ОяПј(ПЕОїРЬРЭЗќ 11.1%(+0.8%p))РИЗЮ ДчЛч УпСЄФЁПЁ КЮЧеЧпДй. РхБтЗЛХЭФЋ ИХУтОзАњ ПЕОїРЬРЭРЬ АЂАЂ 5%/32% (YoY) СѕАЁЧЯИщМ­ КЛОї РЇСж МКРхРЬ СіМгЕЧАэ РжАэ, ДмБтЗЛХЭФЋЕЕ ПмБЙРЮ ЙцЧб МіПф СѕАЁЗЮ ПЕОїРЬРЭРЬ 34% СѕАЁЧпДй. ФЋНІОюИЕРК РћРкАЁ СіМгЕЧАэ РжРИГЊ ГЛГт ХЯОюЖѓПюЕхАЁ БтДыЕЧАэ, КёСюЗЛХЛЕЕ СжЗТЛчОї РЇСжЗЮ РчЦэЕЧИщМ­ СѕРЭРИЗЮ ЕЙОЦМ­Аэ РжДй. ЙнИщ СпЕП РќРяРИЗЮ РЮЧб СпАэТї МіУт РЇУрАњ БнИЎ РЮЛѓ Ею ИХХЉЗЮ ПфРЮРИЗЮ БЙГЛ СпАэТї МіПфАЁ КЮСјЧпАэ, СпАэТї ИХАЂ ПЕОїРЬРЭРЬ 21% (YoY) АЈМвЧб 264ОяПјРЛ БтЗЯЧпДй. НюФЋРЧ РЏЛѓСѕРкЗЮ РЮЧб СіКаРВ ШёМЎ ПЕЧтРИЗЮ ПЕОїПм МеНЧРЬ 144ОяПј ЙпЛ§ЧЯИч ДчБтМјРЬРЭРК 39% (YoY) АЈМвЧб 183ОяПјРЬОњДй.
• SK텔레콤

  2026년 2분기 컨퍼런스콜 요약
  목표가 140,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  <재무실적 및 사업성과>
  - 연결 기준 2분기 매출액 4조3,591억원(+ 0.5% YoY, - 0.8% QoQ) 기록- 연결 기준 2분기 영업이익 5,660억원(+ 67.3% YoY, + 5.3% QoQ) 기록- 연결 기준 2분기 당기순이익 4,706억원(+ 459.8% YoY, + 47.3% QoQ) 기록- 연결 기준 2분기 EBITDA 1조4,423억원(+ 17.0% YoY, + 1.8% QoQ) 기록- 연결 기준 2분기 CAPEX 4,870억원(- 23.3% YoY, + 256.7% QoQ) 기록
• SK텔레콤

  2Q 리뷰 - 장/단기 실적 기대감 상승 국면
  목표가 140,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  ХѕРкРЧАп ИХМі/12АГПљ ИёЧЅАЁ 14ИИПј РЏСі, ХыНХМ­КёНК ОїСО Top Pick РЏСі
  SKTПЁ ДыЧб ХѕРкРЧАп ИХМі, 12АГПљ ИёЧЅСжАЁ 140,000ПјРЛ РЏСіЧбДй. ДѕКвОю БЙГЛ ХыНХМ­КёНК ОїСО ГЛ Top Pick РЧАпРЛ РЏСіЧбДй. УпУЕ ЛчРЏДТ 1) ЛѓЙнБт НЧРћ АсАњЗЮ КМ ЖЇ 2026Гт ПЌАЃ 2СЖПјПЁ ДоЧЯДТ ПЌАсПЕОїРЬРЭ ДоМКРЬ ПЙЛѓЕЧАэ, 2) ОчШЃЧб НЧРћРЛ ЙйХСРИЗЮ КёАњММ ЙшДчРЬ АЁДЩЧиСіДТ 2026Гт 4КаБтПЃ ММШФ СжДч 1,050ПјПЁ ДоЧЯДТ ГєРК КаБт ЙшДчБн СіБоРЬ АЁДЩЧиСњ РќИСРЬИч, 3) БЙУЅ AI ЛчОїРк МБСЄ, SKЧЯРЬЦл МГИГ, AI RAN БИУр ШЎДыИІ ЙйХСРИЗЮ AI ЛчОїКЮЙЎПЁМ­ НЧСњРћРЮ МКАњИІ ГЛДТ ОїУМЗЮ РкИЎИХБшЧв АЭРЬАэ, 4) SKЧЯРЬЦл ЛъЧЯ АЂ SPCПЁМ­ РЏРЧЙЬЧб РЬРЭРЬ ЙпЛ§Чв АцПь ЙшДчБн РЏРдПЁ ЕћИЅ РхБт DPS МКРх БтДыАЈРЬ ГєОЦСњ РќИСРЬИч, 5) БнИЎ ЛѓНТ АЁДЩМКРЛ АэЗСЧиЕЕ РхБт РЬРЭ/ЙшДч МКРх БтСЖРгРЛ АЈОШЧЯИщ ЧіРч БтДыЙшДчМіРЭЗќРЬ УцКаШї ИХЗТРћРИЗЮ ЦђАЁЕЧБт ЖЇЙЎРЬДй.
• KCC

  실리콘 회복과 6조원에 달하는 지분가치
  목표가 730,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  2Q26 ПЕОїРЬРЭ ФСМО 16% ЛѓШИ
  2Q26 ПЕОїРЬРЭРК 1,289ОяПј(QoQ +46%, YoY -8%)РИЗЮ ФСМО(1,112ОяПј)РЛ 16% ЛѓШИЧпДй. НЧИЎФмРЧ ДыЦј АГМБПЁ ДѕЧи АЧРкРч/ЕЕЗс ЖЧЧб РќКаБт ДыКё АГМБЕЧОњДй. НЧИЎФм ПЕОїРЬРЭРК 370ОяПј(QoQ +1,345%, YoY -10%)РИЗЮ РќКаБт ДыКё ДыЦј АГМБРЛ УпСЄЧбДй. РќКаБт РЬЖѕ РќРяПЁ ЕћИЅ АЂСО УЫИХ АЁАн Йз ПюМлКё Ею СІЙн КёПы ЛѓНТКаРЛ РЬЙј КаБтПЁ ЦЧАЁПЁ РќАЁ(QoQ +5%)ЧпРИИч, ЦлНКГЮФЩОю/РќБтРќРкЧт Ею АэКЮАЁ СІЧАБКРЛ СпНЩРИЗЮ ЦЧИХЗЎЕЕ ДУОњДй. ЦЏШї, РњКЮАЁ СІЧАБКРЧ КёПы БИСЖАЁ АГМБЕЧИч ДыЦј АГМБЕШ СЁЕЕ БрСЄРћРЬДй. ЕЕЗс ПЕОїРЬРЭРК 477ОяПј(QoQ +4%, YoY -26%)РЛ УпСЄЧбДй. РкЕПТї/СЖМБРЛ СпНЩРИЗЮ РЯКЮ ЦЧАЁ РќАЁАЁ ГЊХИГЕРИГЊ, ПјРчЗс ЛѓНТКаРЛ РќАЁЧЯСіДТ ИјЧи ИЖСјРВРК МвЦј АЈМвЧпДй. АЧРкРч ПЕОїРЬРЭРК 352ОяПј(QoQ +30%, YoY +10%)РЛ УпСЄЧбДй. ЙнЕЕУМ АјРх/ЕЅРЬХЭМОХЭИІ СпНЩРИЗЮ ДмП­Рч ЦЧАЁ/ЙАЗЎРЬ АГМБЕШ ПЕЧтРЬДй.