이노션 / 롯데렌탈 / 현대제철 / 그래피 / 한국콜마

#이노션 #롯데렌탈 #현대제철 #그래피 #한국콜마

• 이노션

  월드컵은 끝, 실적은 시작
  목표가 27,000 | 투자의견 Buy

  대신증권
  투자의견 매수(Buy), 목표주가 27,000원 유지
  12M FWD EPS 2,880원에 PER 10배 적용(최근 5년(21~25) 평균 하단)GP 증가율 25년 5%. 26E 9%, 최근 5년 평균 11%를 하회, 멀티플 하단 적용
• 롯데렌탈

  매력적인 포트폴리오,저평가 그래서 관심이 ..
  목표가 46,000 | 투자의견 Buy

  대신증권
  투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 46,000원 유지
  롯데렌탈과 NDR(기업설명회, Non-Deal Roadshow 07.09~10) 진행, 동 기간에 투자자들이 ① TPG의 인수 추진 및 차별화된 미래의 모빌리티 관련된 포트폴리오 ② 안정적인 수익 창출 및 실적 호조 ③ 저평가 관점에서 긍정적인 시각의 존재를 확인. 투자의견은 매수(BUY) 및 목표주가 46,000원, 비중확대 유지. NDR 기간에서 확인된 긍정적인 투자 포인트는글로벌 사모펀드(PEF) 운용사 텍사스퍼시픽그룹(TPG)에서 롯데그룹이 보유한 롯데렌탈 지분(호텔롯데, 부산롯데호텔이 보유한 지분 61.18%) 인수 추진은 긍정적인 요인으로 판단. 현재 TPG가 카카오모빌리티의 2대 주주인 동시에 우버의 성장 초기에 투자 경험을 바탕으로 미래의 모빌리티 플랫폼(공유경제, 자율주행, 토탈솔루션)에서 시너지 효과 창출, 다양한 고객의 수요에 대응 등 사업 다각화로 추가 매출 성장을 예상. 롯데렌탈은 단기(1일 이상) 및 중장기(법인, 개인사업자) 렌탈에서 점유율을 1위, 카카오모빌리티가 보유한 1일 이내의 차량(택시)과 협력으로 고객에게 차별화된 서비스를 제공. 기존의 카카오 플랫폼에서 렌탈의 다양한 서비스, 선택적인 편리성, 그리고 중고차 렌탈 및 매각 사업에 시너지 효과도 기대
• 현대제철

  상저하고의 실적 흐름, 신수요 가시성 확대 ..
  목표가 47,000 | 투자의견 매수

  미래에셋증권
  2Q26 Preview : 영업이익, 현 시장 예상치 12% 하회 추정
  2026년 2분기, 현대제철 연결 잠정 실적은 매출액 6.08조원(+2.3% YoY, +6.0% QoQ), 영업이익 667억원(-34.5% YoY, +324.8% QoQ)으로 현 시장 예상치(영업이익 754억원, 1개월 기준)를 12% 하회할 것으로 추정한다.
  
  당분기 롤마진은 주요 원재료(원료탄, 철스크랩) 부담에도 판가 상승 효과로 전분기 대비 개선 흐름을 전망한다.
  
  판매량 역시 성수기 진입과 미국향 수출 효과 등이 반영되는 봉형강을 중심으로 한 증가 기조가 이어질 것으로 예상한다.
  
  자회사 영업손익은 관세 환급, 미실현 이익 소멸로 전분기 대비 약 절반 수준에 그칠 것으로 추정한다.
  
  
• 그래피

  레이 인수자금 용도로 추정되는 자금조달 결..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  미래에셋증권
  그래피, 약 600억원 상당의 자금조달 결정. 이중 타법인취득용도는 500억원
  그래피는 7/13 전환사채 483억원 및 전환우선주 121억원, 총 604억원 조달 결정. 이 중 타법인증권취득자금이 500억원으로 지난 조회공시로 확인된 레이(228670) 경영권 인수 자금으로 추정. 인수 방식·지분율·시기 등은 8월 3일 전후 재공시시 공개될 것으로 예상.
• 한국콜마

  국내 법인 호실적 예상
  목표가 140,000 | 투자의견 ИХМі

  SK증권
  2Q26 Preview: ПЕОїРЬРЭ НУРх ФСМОМ­НК ЛѓШИ УпСЄ
  ЕПЛчРЧ 2 КаБт НЧРћРК ИХУтОз 8,210 Оя Пј(+12.3% YoY, РЬЧЯ YoY Л§ЗЋ), ПЕОїРЬРЭ 955Оя Пј(+30.0%, OPM 11.6%) БтЗЯЧи ПЕОїРЬРЭ БтСи НУРх ФСМОМ­НКРЮ 949Оя ПјПЁ КЮЧеЧв АЭРИЗЮ УпСЄЧбДй. [КАЕЕ Й§РЮ] ИХУтОз 4,102 Оя Пј(+25.0%)РИЗЮ УпСЄЧЯИч, ПЕОїРЬРЭРК ХОЖѓРЮ МКРхПЁ ЕћИЅ ПЕОї ЗЙЙіИЎСі ШПАњЗЮ 31.8% МКРхЧб 646 Оя Пј БтЗЯЧи НУРх ФСМОМ­НКПЁ КЮЧеЧв АЭРЬДй. 2 КаБт Ш­РхЧА МіУтОзРЬ РќГт ЕПБт ДыКё 39% МКРхЧи РлГтКИДй МіУт ОїШВРЬ ИХПь ССОвДТЕЅ, ЕПЛчРЧ ИХУт КёСп ЛѓРЇ РЮЕ№ АэАДЛчРЧ 2 КаБт ПТЖѓРЮ ЦЧИХ ЦЎЗЁЧШ ПЊНУ 1 КаБтПЁ РЬОю А­ММИІ СіМгЧб АЭРИЗЮ ЦФОЧЧбДй. ЖЧЧб АњАХПЭ ДоИЎ РЮЕ№ КъЗЃЕхЕщРЬ ЙЬБЙАњ РЏЗДРЧ ПРЧСЖѓРЮ УЄГЮПЁМ­ ФЇХѕРВРЛ ДУЗСАЁАэ РжДТ ИИХ­, УжМвЧб 3КаБтБюСі ГєРК УтЧЯЗЎ МКРхММАЁ СіМгЕЩ АЭРЬДй. ПЕОїРЬРЭЗќРК SKUДч Л§Лъ КМЗ§РЬ ШЎДыЕШ ПЕЧтРИЗЮ +0.9%p АГМБЕЩ АЭРИЗЮ КЛДй. [ЧиПм Й§РЮ] КЯЙЬ ЧеЛъ ИХУтРК 7% АЈМвЧпРЛ АЭРЬИч, ЧЯЙнБтПЁ ИХУтЗЮ РЮНФЧв НХБд ЧСЗЮСЇЦЎРЧ МКАњАЁ ЙЬБЙ Й§РЮРЧ НЧРћ ЛѓЙц ПфРЮРЬДй. СпБЙ Й§РЮ ИХУтРК 13.4% МКРхЧи 1 КаБтПЭ РЏЛчЧб ШхИЇ ПЙЛѓЧбДй.