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#RF시스템즈 #신세계 #아이씨티케이 #KB금융 #와이바이오로직스

• RF시스템즈

  Step-UP 준비
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  미래에셋증권
  확고한 기술력을 보유한 방산 핵심 부품 제조 기업
  RF시스템즈는 유도무기 안테나 조립체/레이다 안테나·하우징/환경제어시스템 등 방산 부품 전문 제조 기업이다.
  
  2003년 탐색기 안테나 국산화에 성공하며 기술력을 인정받았다.
  
  특히 동사가 보유한 딥 브레이징 기술은 천궁-II 및 해궁 안테나조립체 제작의 핵심 기술이다.
  
  
• 신세계

  Re-rating의 시간
  목표가 ОјРН | 투자의견 ОјРН

  하나증권
  2КаБт ЙщШ­СЁ НЧРћ И№ИрХв ШЎДы Сп
  ЙщШ­СЁ НЧРћРК ОаЕЕРћРЮ ШЃСЖММРЬДй. 1КаБт УбИХУт YoY 13%ПЁ РЬОю 2КаБт YoY 15%ПЁ РЬИІ РќИСРЬДй. АцРяЛчПЭ ЕПРЯБтСи(АќИЎИХУт)РИЗЮ КёБГЧиКИИщ 7%~10%p ГєРК МіФЁДй. РЬДТ УЙТА, КЛСЁ ИЎДКОѓ БтРњШПАњ ЖЇЙЎРЬДй. РќГтЕЕ 4ПљКЮХЭ 11ПљБюСі КЛАќРЛ 70% АјАЃРЛ ПЕОїСпДмЧб ЛѓХТПЁМ­ ИЎДКОѓРЛ НЧНУЧпДй. 11ПљПЁ ПРЧТЧпАэ, 1КаБт КЛСЁ ИХУтРК YoY 55%, 2КаБт YoY 70% НХРх СпРЮ АЭРИЗЮ ЦФОЧЕЧАэ РжДй. ЕбТА, УжБй МіПфАЁ АЁРх ХЋ ИэЧА ИХУт КёСпРЬ ГєБт ЖЇЙЎРЬДй. ПмБЙРЮ РЮЙйПюЕх АэАД ИХУтРЧ 65%~70%АЁ ИэЧАРЬДй. ИэЕПАњ КЮЛъ Ею ПмБЙРЮЕщ РЏЕПРЮБИАЁ ХЋ СіПЊПЁ ЧйНЩ СЁЦїИІ ЕЮАэ РжДйДТ СЁЕЕ Чб ПфРЮРЬ ЕЩ Мі РжДй.
• 아이씨티케이

  양자 보안칩 국책 개발 주관업체로 선정됐습..
  목표가 60,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  ICTK 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
  ICTK에 대한 투자의견 매수와 목표주가 60,000원을 유지한다.
  
  추천 사유는 1) 산업통상자원부 주관 국책 양자 통합 보안칩 개발 주관기관으로 선정되며 국내 보안칩 독과점업체로서 입지가 강화됐으며, 2) 프로젝트 협력업체인 KT를 레퍼런스 삼아 향후 글로벌 통신사 진출에도 이점으로 작용할 전망이고, 3) 사업모델, 레퍼런스 및 경쟁력을 볼때 국내 경쟁사 대비 우위에 있음에도 시가총액은 상대적으로 낮아서 투자 매력도가 높기 때문이다.
  
  
• KB금융

  2분기 순익은 컨센서스 대폭 상회하는 2조원 ..
  목표가 220,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  2분기 추정 순익 1.97조원으로 2조원에 육박해 지주사 설립 이후 분기 최대 순익 예상
  KB금융에 대한 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 220,000원으로 상향. 목표가 상향은 양호한 2분기 순익 전망과 향후 이익추정치 상향에 따른 지속가능ROE 상향 적용 때문. 2분기 추정 순익은 1.97조원으로 YoY 15.0% 증가해 역대 최대의 분기 순익 예상. 1) 2분기 은행 원화대출금이 0.9% 성장하고, 은행 NIM은 QoQ 2bp 추가 상승해 순이자이익이 3.4조원을 상회하면서 YoY 10% 증가할 것으로 예상되는데다 2) 국채금리 상승에 따른 채권 평가손 등에도 불구하고 증권 브로커리지수수료 증가 등에 힙입어 비이자이익도 선방할 것으로 기대되기 때문. 3) 판관비는 교육세 인상 영향 및 성과급 증가 등에도 불구하고 YoY 3.5% 증가에 그치고, 4) 그룹 대손비용도 약 5,200억원 내외로 부동산 관련 추가 충당금이 1,000억원 가량 있었던 전년동기대비 20% 감소 예상. 5) 금감원이 KB금융에 대한 홍콩 ELS 과징금을 약 3,000억원 수준으로 감경했는데 금융위 정례회의에서 추가 감경 가능성이 있다고 판단. 우리는 최종 규모를 약 2,500억원 내외로 가정하고 있는데 4분기와 1분기에 영업외손실로 처리했던 ELS 과징금 규모가 3,600억원 수준이었으므로 약 1,100억원 내외 환입 전망. 만약 금융위의 추가 감경이 없다고 하더라도 최소 600억원의 환입이 발생할 것으로 예상됨
• 와이바이오로직스

  차세대 면역 항암제 파이프라인 보유
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  유안타증권
  Multi-AbKine 파이프라인 공개
  AACR에서 동사는 AR170(PD-1xVEGFxIL-2)와 AR166(PD-1xLAG-3xIL-2)의 전임상 연구 결과를 공개. 세포 실험에서 AR170은 ivonescimab 대비 우수한 종양 억제 효과를 보였으며, 면역 세포 탈진 세포에서도 효과 확인. 동물 실험에서도 ivonescimab 대비 OS 연장 효과 확인. AR166은 PD-1 항체 내성 세포 모델에서 종양 억제 효과를 보였으며, 동일한 종양 세포 재주입에도 억제 효과 확인. 두 파이프라인은 연내 CMC와 GLP tox를 진행할 예정이며, 27년 IND 제출 목표.빅 5 병원 중 2곳과 협력 중으로 환자 유래 종양 세포를 확보, PDX 모델에서 종양 억제 효과 등을 평가할 예정. 영장류 모델에서 진행 중인 독성 평가에서 7.5mpk까지 안전성을 확인했으며, 25mpk까지 평가 예정.