현대로템 / 한화에어로스페이스

#현대로템 #한화에어로스페이스

• 현대로템

  글로벌 전차 Player로의 도약을 앞두다
  목표가 167000 | 투자의견 매수

  미래에셋증권
  투자의견 ‘매수’, 목표주가 167,000원 커버리지 개시현대로템에 대해 투자의견 ‘매수’ 목표주가 167,000원으로 커버리지를 개시한다. 27F EPS(9,032원)에 글로벌 Peer 27F PER 평균 18.4배를 적용하였다. 유럽(루마니아), 남미(페루), 중동(이라크) 등 폴란드를 넘어 본격적인 글로벌 전차 Player로의 도약을 예상한다. 한편 2-3분기 지속된 주가 하락으로 글로벌 Peer 대비 동사의 밸류에이션 매력도는 더욱 높아졌다.
• 한화에어로스페이스

  손이 뻗치지 않는 곳이 없다
  목표가 1550000 | 투자의견 매수

  미래에셋증권
  투자의견 ‘매수’, 목표주가 155만원 커버리지 개시한화에어로스페이스에 대해 투자의견 ‘매수’ 목표주가 155만원으로 커버리지를 개시한다. 지상방산, 항공우주 부문 각각 27F 영업이익에 Target PER 30.8배와 25.7배를 적용, SOTP 방식으로 산출했다. K9 자주포 미국, 스페인 진출로 K-방산 선진국 진출을 현실로 이뤄냈다. 게다가 미국 경쟁무기의 긴 대기열에 따른 동사 무기수출 확대 신호가 확대되고 있는만큼 무기체계 전반의 수출 확대를 전망한다.