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#휴메딕스 #이마트 #성일하이텍 #엘티씨 #한국정보통신

• 휴메딕스

  스킨부스터로 넓히고, 복합필러로 점프한다
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ 2026년 성장의 핵심은 기존 HA 필러 중심 구조에서 리투오와 에스테필이 더해지는 스킨부스터 라인업 확장에 있으며, 화장품의 북미 아마존 및 국내 올리브영 채널 확대까지 맞물리며 에스테틱 사업의 외형과 제품 믹스가 동시에 개선될 것으로 기대
  ■ 벨피엔은 기존 에스테틱 영업 인프라 위에 바로 탑재 가능한 PN+HA 복합필러로, 이미 형성된 PN 시장에 진입하면서 2026년 허가 및 출시가 현실화될 경우 제품 포트폴리오 고도화와 기업가치 재평가를 이끌 수 있는 모멘텀으로 작용
  ■ 2025년이 중국 및 브라질 영향으로 필러 수출 둔화와 리투오 초기 광고 비용이 반영된 해였다면, 2026년은 리투오 고성장, 에스테필 매출 기여, 화장품 채널 확장, 해외 필러 수출 회복이 동시에 반영되며 본업 실적의 재성장 여부를 확인하는 구간이 될 전망
• 이마트

  무난한 실적
  목표가 120,000 | 투자의견 매수

  IBK투자증권
  본업 회복과 자회사 편출 효과
  이마트 1분기 실적은 시장 기대치를 충족할 것으로 예상한다.
  
  1분기 연결기준 매출액은 7조 6,617억 원(전년동기대비 +6.1%), 영업이익 1,756억 원(전년동기대비 +10.2%), 영업이익률 +2.3%를 기록할 것으로 추정한다.
  
  1분기는 부진한 영업환경에도 불구하고 본업 회복과 지마켓글로벌 편출 효과에 따른 수익성 개선이 실적 성장을 주도할 전망이다.
  
  이익 성장 근거는 1) 할인점 및 트레이더스 기존점 성장에 따라 이익 증가가 나타날 가능성이 높고, 2) 신세계프라퍼티 이익 기여도 확대. 3) 조선호텔 업황 호조에 따른 실적 개선이 예상되기 때문이다.
  
  할인점과 트레이더스 기존점 성장률은 각각 +2.0%, +3.1%를 달성하였다.
  
  이는 경쟁사 영업망 축소에 따른 효과와 트레이더스 집객력 상승이 이루어낸 결과로 긍정적으로 해석한다.
  
  할인점 기존점 성장률 +2.0%는 크지 않은 수치이지만, 성수기 시즌임을 감안할 경우 이익 성장은 가능할 전망이다.
  
  
• 성일하이텍

  [AI] 폐배터리 재활용을 통한 2차전지 원료 ..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  성일하이텍은 폐전지 재활용을 통한 2차전지 원료 제조업을 주된 사업으로 영위한다.
  
  구체적으로는 황산코발트, 전해니켈, 황산니켈, 황산망간, 탄산리튬 등 이차전지 양극재 핵심 원료를 생산하여 공급하며, 비철금속 제련 및 정련, 화학제품 제조 및 판매, 회수 금속 소재 생산 및 판매 등의 사업도 병행한다.
  
  폐전지로부터 유가금속을 회수하는 도시광산 개념의 사업 구조를 갖추고 있으며, 습식제련 기술을 핵심 공정 기술로 활용한다.
  
  습식제련이란 폐배터리에서 산(酸) 용액을 이용해 금속을 선택적으로 용해·분리·정제하는 방식으로, 건식 대비 불순물 제거율과 회수율 측면에서 차별화된 공정 방식이다.
  
  성일하이텍은 2017년 3월 24일을 분할일로 하여 성일하이메탈 주식회사(분할 전 성일하이텍 주식회사)로부터 인적분할을 통해 설립되었다.
  
  분할 설립과 동시에 2차전지 원료 제조업을 주요 사업으로 확정하고, 전북 군산시 새만금북로 122에 본점을 두어 사업 기반을 구축했다.
  
  이후 글로벌 전기차 시장 성장과 함께 이차전지 원료 수요가 증가하는 흐름 속에서 생산 역량을 확대했으며, 2022년 7월 28일 코스닥시장에 상장했다.
  
  상장을 통해 확보한 자본을 바탕으로 국내외 생산 거점 확충과 종속회사 설립에 속도를 높였다.
  
  
• 엘티씨

  [AI] 반도체 및 디스플레이 습식 세정 장비 ..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  엘티씨는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 사용되는 세정(Cleaning) 장비와 관련 부품 사업을 주된 사업으로 영위한다.
  
  핵심 제품은 반도체 웨이퍼 및 디스플레이 패널의 이물질 제거에 활용되는 습식 세정 장비(Wet Cleaning Equipment)로, 초순수(UPW: Ultra Pure Water) 및 화학약품을 이용해 공정 중 발생하는 오염물질을 제거하는 기능을 수행한다.
  
  세정 공정은 반도체 수율(Yield)과 직결되는 핵심 공정으로, 미세공정이 심화될수록 세정 장비의 역할이 확대되는 구조를 가진다.
  
  엘티씨는 이러한 세정 장비 분야에서 국내 주요 반도체·디스플레이 제조사를 고객으로 확보하며 사업 기반을 구축해왔다.
  
  엘티씨는 반도체 세정 장비 외에도 디스플레이 제조 공정용 장비 사업을 병행하며 제품 포트폴리오를 다각화해왔다.
  
  디스플레이 부문에서는 LCD 및 OLED 패널 생산 공정에 투입되는 세정 및 처리 장비를 공급한다.
  
  반도체 부문에서는 낸드플래시(NAND Flash), D램(DRAM) 등 메모리 반도체 제조 공정에 적용되는 장비를 납품하며, 고객사의 공정 세대 전환에 맞춰 제품 라인업을 지속적으로 업그레이드해왔다.
  
  두 사업 부문 모두 고객사의 설비투자(CAPEX) 사이클에 따라 수주 규모가 결정되는 수주형 사업 구조를 가지며, 이에 따라 연도별 매출 변동성이 상대적으로 크게 나타나는 특성이 있다.
  
  
• 한국정보통신

  [AI] 전자결제 및 VAN 서비스 전문기업
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  한국정보통신은 전자결제(PG, Payment Gateway) 서비스와 단말기 공급을 주된 사업으로 영위한다.
  
  신용카드, 체크카드, 간편결제 등 다양한 결제수단을 온·오프라인 가맹점에 연결하는 전자결제 대행 서비스가 핵심 사업이며, 결제 인프라 구축에 필요한 카드단말기(POS 단말기 포함) 공급 사업을 병행한다.
  
  국내 전자결제 시장에서 주요 사업자 중 하나로 자리잡고 있으며, 금융기관 및 카드사와의 네트워크를 기반으로 전국 가맹점에 결제 인프라를 제공한다.
  
  한국정보통신은 1986년 설립 이후 국내 전자결제 산업의 성장과 함께 사업 기반을 확장해왔다.
  
  초기에는 카드 조회 단말기 공급 및 유지보수 사업을 중심으로 운영되었으며, 이후 전자결제 대행 서비스로 사업 영역을 넓혔다.
  
  국내 카드 결제 인프라가 확산되는 과정에서 단말기 보급과 결제망 운영 역량을 축적하였고, 이를 기반으로 온라인 결제 시장으로도 서비스 범위를 확대하였다.