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• 네오위즈

  신작 경쟁력 확인 필요
  목표가 30,000 | 투자의견 Buy

  키움증권
  동사 목표주가 유지
  동사 목표주가 3만원을 유지한다.
  
  목표주가는 26E 지배주주순이익 324억원에 목표 PER 20배를 적용한 결과다.
  
  올해는 기존 P의 거짓 마일스톤 이후 신작에 대한 기대감이 상존하는 가운데 실적 측면에서는 전년대비 일부 하향 안정화를 전망하며, 향후 신작 기대감 투영에 따른 타겟 PER 수준을 결정하였음을 부연 설명한다.
  
  
• CJ대한통운

  점유율 회복은 지속된다
  목표가 160,000 | 투자의견 매수

  미래에셋증권
  1Q26 Preview: 영업이익 937억원, 시장 기대치 하회 전망
  1Q26 CJ대한통운의 매출액은 5.8% YoY 증가한 3조 1,648억원을 기록할 전망이다.
  
  매출 성장은 택배가 주도할 것으로 예상된다.
  
  택배 물량은 12% YoY 증가가 예상된다.
  
  네이버 등 대형 고객사의 물량 성장과 탈쿠팡 효과 때문이다.
  
  단, 단가는 물량 믹스 등의 효과로 3% YoY 하락할 전망이다.
  
  영업이익은 937억원(9.7% YoY)을 기록하며 시장 기대치(1,182억원)를 하회할 전망이다.
  
  CL 부문의 영업이익은 전년 대비 10% YoY 감소한 359억원으로 추정된다.
  
  제조업 경기 둔화에 따른 대형 고객사 물량 감소에 기인한다.
  
  글로벌 부문은 포워딩 부문의 지속된 부진(108억원, -7% YoY)이 예상된다.
  
  단, 택배 부문은 물량이 크게 증가하며, 영업이익(393억원, 15% YoY) 개선이 기대된다.
  
  
• 클로봇

  [AI] 자율주행 로봇 솔루션 및 통합 관제 플..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  클로봇은 자율주행 로봇 솔루션 및 관련 서비스를 주된 사업으로 영위한다.
  
  구체적으로는 다양한 종류의 자율주행 로봇(AMR, Autonomous Mobile Robot)을 공급하고, 이를 통합 관제하는 Fleet Management System(FMS) 소프트웨어 플랫폼을 함께 제공한다.
  
  클로봇의 사업 구조는 로봇 하드웨어 단순 판매에 그치지 않고, 현장 맞춤형 솔루션 설계부터 설치, 유지보수, 소프트웨어 구독 서비스까지 아우르는 통합형 비즈니스 모델을 기반으로 한다.
  
  물류, 제조, 유통, 서비스업 등 다양한 산업군의 고객사를 대상으로 로봇 자동화 수요에 대응하고 있다.
  
  클로봇의 핵심 서비스는 FMS 플랫폼으로, 복수의 이기종 로봇을 단일 시스템에서 통합 제어하고 운영 효율을 관리하는 기능을 제공한다.
  
  이기종 로봇 통합 관제 기술은 특정 제조사 로봇에 종속되지 않고 다양한 브랜드의 로봇을 하나의 플랫폼에서 운용할 수 있도록 하는 구조로, 고객사의 기존 로봇 인프라와의 연동 유연성을 확보한다.
  
  또한 실내 자율주행에 필요한 SLAM(Simultaneous Localization and Mapping, 동시 위치 추정 및 지도 작성) 기술을 내재화하여 다양한 현장 환경에 적용 가능한 솔루션을 구성하고 있다.
  
  
• 정다운

  [AI] 오리고기 가공 및 유통 수직 계열화 기..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  주식회사 정다운은 오리 도축을 기반으로 한 식품 제조업을 중심으로 사업을 영위하는 기업으로, 신선육, 육가공품, HMR(가정 간편식), 우모(오리털) 가공 및 수출까지 이어지는 수직계열화 구조를 갖추고 있다.
  
  특히 종속회사인 농업회사법인(주)제이디팜을 통해 종오리 사육부터 부화, 사육, 도축, 가공, 유통까지 전 과정을 통합 관리하는 ‘Farm to Plate’ 시스템을 구축함으로써 원재료 안정성과 품질 경쟁력을 동시에 확보하고 있다.
  
  2025년 기준 매출은 총 1,608억 원 규모이며, 육가공품(43.4%)과 신선육(39.5%)이 핵심 매출 비중을 차지한다.
  
  정다운의 주요 제품은 통오리, 슬라이스, 정육 등 신선육 제품과 허브·오메가3·마늘 등을 활용한 훈제오리, 양념육, HMR 제품 등으로 구성된다.
  
  특히 ‘오메가3 훈제오리’와 ‘허브 훈제오리’는 기능성 원료와 풍미를 결합한 제품으로 소비자 니즈를 반영한 차별화 전략의 대표 사례다.
  
  또한 도축 후 발생하는 부산물인 오리털을 세척·건조해 패딩 원재료로 가공하는 우모 사업은 수출 중심의 안정적인 수익원을 형성하고 있으며, 대만 등 해외 시장으로의 공급을 통해 글로벌 진출 기반도 확보하고 있다.
  
  이처럼 다양한 제품 포트폴리오와 부산물 활용 기술은 원가 효율성과 사업 다각화 측면에서 경쟁우위를 제공한다.
  
  
• 인산가

  [AI] 죽염을 핵심 원료로 하는 식품 및 건강..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  1 주요 제품 및 연혁
  인산가는 죽염 및 죽염 응용식품을 중심으로 한 식품 제조·유통 사업을 영위하며, 전통 제조방식과 현대 식품 산업을 결합한 사업영역을 구축하고 있다.
  
  핵심 제품인 ‘인산죽염’은 대나무통에 천일염을 넣어 반복적으로 고온에서 구워내는 법제 및 용융 공정을 통해 생산되며, 칼슘·마그네슘 등 다양한 미네랄을 포함한 기능성 식품으로 자리잡고 있다.
  
  특히 1회에서 9회까지 다양한 법제 단계 제품군을 구성하여 소비자 선택 폭을 넓히고 있으며, 이러한 제조공정은 HACCP 인증시설에서 관리되어 품질 경쟁 우위를 확보하고 있다.
  
  이러한 핵심기술을 기반으로 인산가는 죽염장류, 진액류, 환 제품 등으로 제품군을 확장해왔다.
  
  죽염된장, 간장, 고추장 등 장류 제품은 3~5년 이상의 숙성과정을 거쳐 생산되며, 유황오리 진액, 다슬기 진액 등은 전통 방식의 추출 공정을 통해 기능성을 강조한 제품으로 구성되어 있다.
  
  또한 죽염과 마늘, 홍화씨 등을 결합한 환 제품은 간편 섭취 형태로 개발되어 소비층을 확대하고 있다.
  
  이러한 제품/서비스 차별화는 단순 식품을 넘어 건강기능 중심의 식품 포트폴리오를 형성하는 기반이 되고 있다.