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• 미래에셋증권

  1Q26Review: 적극적인 투자 및 해외법인과 시..
  목표가 80,000 | 투자의견 없음

  교보증권
  2026년 1분기 당기순이익 1.0조원, QoQ 74.2%↑, YoY 288%↑
• BGF리테일

  Better Growth, Falling costs
  목표가 176,000 | 투자의견 Buy

  교보증권
  외형 성장과 수익성 개선의 동반 실현 국면 진입
• 에스엘

  1Q26 Review: 준비해왔던날개를 활짝 펴고
  목표가 90,000 | 투자의견 Buy

  교보증권
  1Q26 Review: 믹스/환 효과로 두 자릿수 수익성
• GS리테일

  Growing Smarter, 질적 성장 본격화
  목표가 36,000 | 투자의견 Buy

  교보증권
  점포 호율화에 따른 질적 성장과 전사 수익성 회복 기대
• 서부T&D

  호실적에 더해 나진상가 건축 허가도 획득
  목표가 21,000 | 투자의견 Buy

  하나증권
  2026년 예상 P/E 14배
  1분기 한국/일본의 중국 인바운드는 각각 143만명(+27%)/107만명(-55%)으로 이미 한일령의 수혜가 확인되고 있다.
  
  가파른 유류할증료 상승으로 동남아 등 중장거리 노선이 일본/중국과 같은 단거리 노선으로 대체되고 있는데, 항공사들의 경쟁으로 항공권 가격은 유가 급등 전 수준으로 회귀했다.
  
  OCC 상승에 더해 원화까지 1,500원/$ 내외의 약세가 이어지며 ADR은 2분기부터 10% 내외 상승하는 구조적 호황에 진입하고 있다.
  
  또한, 용산과 신정동의 개발이 가시화 되고 있는데 드디어 나진상가의 건축 허가도 획득했다.
  
  호실적에 더한 높은 개발 모멘텀에도 불구하고 주가는 2026년 예상 P/E 14배 수준이다.
  
  지속적인 비중확대를 추천한다.