현대글로비스 / 신한지주 / 베노티앤알 / 한빛레이저 / 삼보판지

#현대글로비스 #신한지주 #베노티앤알 #한빛레이저 #삼보판지

• 현대글로비스

  다시 한번 증명한 펀더멘털
  목표가 310,000 | 투자의견 매수

  미래에셋증권
  1Q26 Review: 영업이익 5,215억원, 여전히 탄탄한 펀더멘털
  현대글로비스의 1Q26 매출액은 7조 8,127억 원(+8.2% YoY), 영업이익은 5,215억 원(+3.9% YoY, 컨센서스 대비 -1.6%)를 기록했다.
  
  기말 환율 급등에 따른 외환 평가 손실로 당기순이익은 3,410억 원(-14%)으로 감소했다.
  
  물류 부문 매출은 전년 대비 소폭(+1% YoY) 증가했으나 영업이익은 17% YoY 감소했다.
  
  국내 물류(+15% YoY)의 선전에도 불구하고 해외 물류(-2% YoY)가 부진했다.
  
  해운 부문의 매출 증가(+16% YoY)는 중국 OEM 등 비계열 물량과 선대 운영 합리화가 주효했다.
  
  영업이익 역시 전년 동기 대비 16% YoY 증가했다.
  
  다만, 중동 분쟁으로 인한 추가 운송비, 환적비 등 일회성 비용으로 전분기 대비 영업이익률(13.3%, -1.2%p QoQ)은 하락했다.
  
  유통 부문(+10% YoY)은 비철금속 가격 상승 등으로 증가했다.
  
  다만, 중고차 사업 수익성 둔화로 영업이익은 1% YoY 감소했다.
  
  
• 신한지주

  ROE 개선에 진심
  목표가 131,000 | 투자의견 매수

  미래에셋증권
  투자의견 매수, 목표주가 131,000원 유지
  신한지주에 대한 투자의견과 목표주가 131,000원을 유지한다.
  
  목표주가는 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 1.0배를 적용해 산출했다.
  
  동사는 이번 실적발표에서 새로운 기업가치제고계획을 발표했으며, 이에 따라 ROE 개선과 주주환원 확대를 지속해나갈 수 있을 것으로 예상한다.
  
  상승여력은 31.1%로, 투자의견 매수를 유지한다.
  
  
• 베노티앤알

  친환경 에너지 절감형 실내건축 기반 통합 건..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 친환경·에너지 절감형 실내건축을 핵심으로 하는 B2B 수주형 기업
  ■ 설계·자재·시공이 결합된 통합 에너지 솔루션 중심의 가치사슬
  ■ 설비사업 확장과 신사업 추진을 통해 실적 회복과 구조 전환 모색 중
• 한빛레이저

  레이저 정밀가공 기술 기반 첨단 제조공정용 ..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 레이저 정밀가공 기반 응용장비 사업 구조와 산업 적용성
  ■ 레이저·비전·제어 기술 통합 기반 공정 대응 경쟁력
  ■ 전방산업 성장 연계 수요 확대와 설비투자 변동성 요인
• 삼보판지

  골판지 및 골판지용 원지 수직계열화를 기반..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  NICE평가정보
  
  ■ 수직계열화를 기반으로 한 골판지 포장 전문기업
  ■ 전국 생산거점과 주문생산 체계를 기반으로 경쟁력 확보
  ■ 친환경 포장 수요 확대와 설비투자를 통한 성장 기반 강화