두산테스나 / 삼성화재 / 질경이 / 태양3C / 미쥬

#두산테스나 #삼성화재 #질경이 #태양3C #미쥬

• 두산테스나

  보릿고개 딛고 다시 성장
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ 두산테스나는 CIS(씨모스 이미지 센서), AP(Application Processor) 등 다양한 시스템 반도체 제품에 대해 고객(주로 파운드리 기업)에게 테스트 서비스를 제공하고, 후공정 사업도 진행하는 두산그룹 IT 계열사. 매출 구성은 웨이퍼 테스트, 패키지 테스트, DP 사업 3개 부문으로 구성되며 각각의 매출 비중은 92.5%, 5.9%, 1.6%(2025년 사업보고서 기준)
  ■ 투자포인트는 1) 서비스 고객/제품 다변화 수혜 기대, 2) 중장기적으로 DP 사업 성장 기대
  ■ 고려할 리스크 요인은 높은 주력 사업(시스템 반도체 테스트 서비스) 집중도. 향후 DP 사업의 안정화 달성 시 이러한 쏠림은 점차 완화 가능
  ■ 두산테스나는 2026년 PER 149.4배로 거래되는 중. 작년 및 올해 동사 기업가치는 크게 상승(주가 상승률 2025년 +113.2%, 2026년 연초~2026.05.12 +171.7%). 향후 발표된 대형 설비투자 진행에 따른 매출 성장 가시화와 최종 고객 다변화에 따른 외형 성장, 주 고객의 비메모리 사업 경쟁력에 대한 다양한 확인 과정 등이 시장 기대만큼 진행된다면 밸류에이션 부담에도 불구 기업가치는 추가 상승할 가능성 有
• 삼성화재

  신계약 CSM YoY 11% 감소
  목표가 600,000 | 투자의견 중립

  미래에셋증권
  투자의견 중립, 목표주가 600,000원 유지
  삼성화재에 대한 투자의견 중립, 목표주가 600,000원을 유지한다.
  
  목표주가는 기존의 2026년 목표 배당수익률 3.5%를 기준으로 산출했다.
  
  경영진은 삼성전자로부터의 특별배당 등 향후 발생할 수 있는 비경상 이익에 대해서는 기존의 배당성향을 적용하지 않고, 별도의 내부 논의를 통해 지급한다고 했기 때문에 급격한 주당배당금 증가는 어려울 전망이다.
  
  상승여력은 11.5%로, 투자의견은 중립을 유지한다.
  
  
• 질경이

  여성의 일상을 과학으로 케어하는, Y존 토털..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  NICE평가정보
  
  ■ 국내 여성청결제 시장을 선도하는 Y존 토털케어 전문 기업
  ■ 세계 최초 기술력과 11개국 특허로 구축한 독보적 진입장벽
  ■ 글로벌 확장과 디지털 전환 가속
• 태양3C

  자동차 전장부품 유통 기반 차세대 카테터·..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 자동차 부품 유통 기반 초정밀 케이블 제조 역량을 결합해 신규 사업 으로 확장 중
  ■ 의료기기의 소형화·고해상도화·일회용화 흐름으로 정밀 가공 및 생산 역량이 핵심 경쟁요소
  ■ 신규사업으로 초정밀 의료기기 부품 제조와 카테터·내시경 모듈 사업 화 추진 중
• 미쥬

  운영 효율화와 친환경 소재 차별화를 통해 브..
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  서울평가정보
  
  ■ 여성복 브랜드 기반 다채널 유통·데이터 기반 운영·브랜드 포트폴리오 확장 추진 중
  ■ 저성장 환경 속 온라인 전환, 수요 세분화, 운영 효율화 경쟁이 동시 에 심화
  ■ 수익성 회복과 신규 성장축의 안착이 향후 실적의 핵심 변수