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• 한화솔루션

  4Q24 preview - 태양광 흑자 전환 예상
  목표가 24,000 | 투자의견 Buy

  삼성증권
  WHAT’S THE STORY?
  4Q24 preview, 컨센서스 하회: 4Q 영업이익은 -135억원(+674억원QoQ)으로 컨센서스(95억원, FnGuide)) 하회 예상. 태양광 흑자전환에도 기초소재 및 기타 부문 부진으로 기대치 하회 예상.
• 하이브

  다시 한번 도약
  목표가 255,000 | 투자의견 Buy

  삼성증권
  WHAT’S THE STORY?
  다방면에서 성장이 예상되는 2025년: 대내외 노이즈로 어수선했던 작년을 뒤로 하고 2025년에는 BTS 완전체 컴백과 아티스트의 공연 규모 확대, 멤버십 서비스 추가 등에 따른 위버스의 영향력 강화 등을 통해 새로운 도약을 보여줄 전망이다.
  
  올해 6월 멤버 전원이 전역하는 BTS는 금년 상반기는 제대한 멤버 진, 제이홉을 중심으로 다방면에서 활동을 펼치며 완전체 컴백에 대한 예열에 나설 것으로 보인다.
  
  제이홉(BTS)은 2월 말 서울 콘서트를 시작으로 투어에 나설 것으로 예상된다(그림10). 입대 전 투어를 진행했던 멤버 슈가는 28회 공연으로 33만 명의 관객을 동원한 바 있다(표5). BTS는 하반기 음반 발매 등으로 완전체 활동을 재개할 것으로 전망한다.
  
  세븐틴은 유닛, 완전체 활동을 병행하며 투어 규모를 키워 갈것으로 예상된다.
  
  ’25년 빅히트뮤직 레이블에서 신인 보이그룹, 일본 레이블 보이그룹과 하반기 라틴 아메리카에서 현지화 아티스트 데뷔를 준비하고 있더 국내외 레이블을 통한 아티스트 라인업 확대는 지속될 전망이다.
  
  작년 12월 디지털 멤버십 서비스를 론칭한 위버스는 팬커뮤니티 플랫폼 시장에서 영향력을 키워갈 것이다.
  
  
• SK이노베이션

  4Q24 preview - 배터리 업황 부진 지속
  목표가 140,000 | 투자의견 Buy

  삼성증권
  WHAT’S THE STORY?
  4Q24 preview, 연결 흑자 전환 vs 배터리 적자 전환: 영업이익은 1,917억원(흑자 전환QoQ)예상. 11월부터 E&S 합병 효과가 반영되어 1,211억원의 이익 기여가 예상되지만, 배터리 적자 전환 및 배터리 소재 적자 확대로 일부 상쇄될 전망.