두산퓨얼셀 / LG생활건강 / 삼성전기 / 한국항공우주 / 하나금융지주

#두산퓨얼셀 #LG생활건강 #삼성전기 #한국항공우주 #하나금융지주

• 두산퓨얼셀

  3Q24 Review: 이제 시선은 2025년으로
  목표가 26,000 | 투자의견 매수

  신한투자증권
  연간 외형 앞자리 4 가능성 Up, 2025년 눈높이가 중요
  신에너지(수소) 최선호주 유지. 연간 외형 4천억원대 재진입에 대한 자신감 有. 업계의 요구가 반영된 IRA Section 45V 지침 최종안 연내 발표 시 2022년 IRA 발표 때처럼 단기 반등 가능하다 판단. 단기 반등에 그치지 않고 상승 추세로의 전환을 위해서는 2025년 실적 눈높이가 매우 중요
• LG생활건강

  아직은 모멘텀 찾는 중
  목표가 380,000 | 투자의견 없음

  신한투자증권
  해외 실적 성장이 관건
  2024년은 성장보다 수익성 개선에 집중하는 경영 기조 양상 유지 중. 브랜드 리뉴얼, 유통채널 효율화 노력으로 실적 회복을 노리지만 시간이 걸릴 것으로 예상. 해외 화장품 매출 성장률 개선은 긍정적이나 모멘텀이라 하기에는 부족. 시간 가지고 해외 실적 성장세 업데이트 필요
• 삼성전기

  고부가 제품이 성장의 중심
  목표가 190,000 | 투자의견 매수

  신한투자증권
  추정치 하향하나 중장기 성장 방향성은 여전히 유효
  목표주가는 기존대비 10% 하향하나 성장 방향성 유효. 최근 주가는 IT수요 회복 지연에 따른 우려로 2024년 기준 고점대비 30% 하락. AI 시장 개화로 점진적 수요 회복, 고부가 제품 중심의 판매 확대가 성장Key로 판단. 2024년에 이어 2025년 영업이익 +20% 지속 성장 전망. 주가 반등 기대
• 한국항공우주

  3Q24 Re 실적 안정화, 수주가 온다
  목표가 72,000 | 투자의견 매수

  신한투자증권
  해외 수주가 답, 기다릴 수 있다면 편안한 선택지
  3분기는 일부 해외사업의 고마진과 비용감소로 컨센서스에 부합. 연간 해외 수주 지연으로 타방산업체 대비 더딘 주가 상승. 프로젝트 취소보다 개별 이슈에 따른 지연. 수주, 향후 실적은 우상향으로 중장기 투자 유효
• 하나금융지주

  시장 기대치에 부합한 밸류업 공시
  목표가 81,000 | 투자의견 매수

  신한투자증권
  밸류에이션 갭 플레이 유효
  경쟁사들과 유사한 수준의 밸류업 공시. 반면 밸류에이션은 약 20% 할인. 최근 가파른 환율 상승이 불편할 수 있으나 사측은 4분기에도 13% 이상의 보통주자본비율 유지 자신감 피력. 밸류에이션 갭 플레이 전략 유효