전진건설로봇 / 이노진 / 케이씨텍 / 일진하이솔루스

#전진건설로봇 #이노진 #케이씨텍 #일진하이솔루스

• 전진건설로봇

  NDR후기: 북미와 우크라이나로 전진
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  신한투자증권
  4분기 터키 및 국내 프로젝트 종료로 소폭 감소 전망
• 이노진

  새로운 성장동력으로 매출 확대 필요
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  IBK투자증권
  병원용 화장품 및 탈모 샴푸 전문 기업
  동사는 2005년 설립되어 2023년 코스닥 시장에 상장한 항노화 솔루션 전문기업으로 줄기세포 연구를 바탕으로 탈모와 피부질환용 화장품을 제작 판매하고 있음. 전체 매출에서 가장 높은 비중을 차지하는 탈모 완화 샴푸는 66% 수준을 차지하고 있는 것으로 분석됨(3A24기준). 동사는 자체 브랜드인 볼빅(Ballvic)을 시장에 안착시켰으며 병의원을 핵심 채널로 B2B판매를 진행하고 있음. B2C 채널 확보를 위해선 자사몰과 오픈마켓을 운영 중. 오프라인, 온라인, 해외 수출 비중은 각각 47%, 43%, 10% 수준이며 볼빅의 인지도 상승이 동사 매출 확대할 수 있는 가장 중요한 포인트가 될 것으로 전망.
• 케이씨텍

  뒤섞여 있는 단기 모멘텀
  목표가 42,000 | 투자의견 Buy

  키움증권
  4Q24 영업이익 164억원(+82%QoQ) 예상
  케이씨텍의 4Q24 실적이 매출액 1,033억원(+34%QoQ)과 영업이익 164억원(+82%QoQ)을 기록하며, 전 분기 대비 큰 폭으로 개선될 전망이다.
  
  주요 고객들의 반도체 장비 투자가 연말에 집중되면서, 케이씨텍의 실적 호조로 이어질 것으로 판단하기 때문이다.
  
  반도체 장비의 매출액 증가는 동사의 수익성 개선에 긍정적으로 작용해, 4Q24 영업이익률이 +16%로 전 분기 대비 +4%p 상승할 것으로 판단한다.
  
  주요 사업부문별 매출액은 반도체 859억원(+49% QoQ), 디스플레이 174억원(-10%QoQ)을 각각 기록할 전망이다.
  
  
• 일진하이솔루스

  신규 모델 출시로 기대되는 2025년
  목표가 35,000 | 투자의견 Buy

  유진투자증권
  8 년만에 수소 승용차 신규 모델 출시로 분위기 반전 예상
  2018 년 출시된 넥쏘의 후속 모델이 내년 상반기에 판매를 시작한다.
  
  국내에 수소차에 대한 인기가 낮아진 원인이 신규모델이 없고 충전 인프라가 부족했기 때문이다.
  
  내년 후속모델 출시가 시작되면 판매 증가가 재개되고 2026년에는 1만대 수준으로 판매가 완전 회복될 것으로 예상된다.
  
  정부는 전기차에 대한 보조금은 낮추는 반면 수소차에 대한 보조금은 기존과 동일하게 유지할 계획이다.
  
  또한 수소 충전소에 대한 규제를 완화해서 도심 내 설치를 확대한다.
  
  정부는 최근 고압가스안전관리법 시행규칙 개정안에 대한 심사를 완료했다.
  
  학교, 병원, 주택등 1~2 종 보호시설 근처에 수소충전소를 건설하려면 12~17m 의 이격거리를 두도록 했으나, 개정안에는 폭발 방지 위한 추가 안전장치를 확보하면 예외를 인정한다.
  
  이는 기존의 CNG 충전소와 같은 강도의 규제로 완화된 것이다.