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#삼성전기 #하나금융지주 #재영솔루텍 #삼성전기

• 삼성전기

  잘 싸운 2024년, 진격의 2025년
  목표가 210,000 | 투자의견 Buy

  키움증권
  3Q24 영업이익 2,249억원, 시장 기대치 부합
  3Q24 2조 6,153억원(+2% QoQ, +11% YoY), 영업이익 2,249억원(+6% QoQ, +20% YoY), opm 9%로 시장 기대치(2,362억원) 및 당사 추정치(2,292억원)에 부합했다.
  
  컴포넌트(MLCC) 사업부는 IT 세트용 수요가 기대치를 하회하며 출하량과 영업이익률(12%)이 전분기와 유사했다.
  
  그러나 Blended ASP는 AI 서버 및 전장용 수요 확대에 힘입어 +4% QoQ 상승하며 3개 분기 연속 예상치를 상회했다.
  
  광학통신 사업부의 실적은 중화 및 북미향 공급이 감소했지만 전장용 카메라 매출 증가에 힘입어 예상 대비 양호했다.
  
  패키지 기판은 FC-BGA의 고객사 내 점유율 확대 및 서버용 중심의 성장에 힘입어 역대 최대 매출액을 기록했으며, 수익성 개선 또한 지속되고 있다.
  
  
• 하나금융지주

  분기 1조원 정착, 유연해진 자본관리정책
  목표가 86,000 | 투자의견 Buy

  키움증권
  3 개 분기 연속 1 조원 이상의 연결순이익
  2024 년 3 분기 연결순이익은 1 조 1,157 억원으로 YoY 20.8%, QoQ 11.8% 증가했다.
  
  전망치 1 조 740 억원을 7.7% 상회했는데, 일회성이익 증가에 의한 차이라 할 수 있다.
  
  외화환산이익과 고정자산매각이익이 세후 약 800 억원 발생했다.
  
  일회성 이익을 제외해도 연결순이익이 1 조원 이상이며, 3 개 분기 연속으로 1 조원 이상의 연결순이익을 달성한 것은 사상 처음이다.
  
  3 분기 누적 연결당기순이익은 3.23 조원으로 YoY 8.3% 증가했다.
  
  2023 년 약 3 천억원의 적자를 기록했던 증권이 3 분기까지 1 천 8 백억원의 순이익을 기록하며 실적개선이 기여하고 있다.
  
  2024 년 순이익 증가율은 기존 11.8%에서 12.8%로 소폭 상향되었고, 사상 최대실적 달성이 어렵지 않을 전망이다.
  
  
• 재영솔루텍

  카메라모듈용 액추에이터 사업에 집중
  목표가 없음 | 투자의견 없음

  한국IR협의회
  
  ■ 재영솔루텍은 1976년 설립된 금형 및 카메라모듈용 액추에이터 제조/판매 전문기업
  ■ 투자포인트는 1) 주고객 액추에이터 수요 증가 수혜 기대, 2) 금형 사업 중단으로 수익성 개선
  ■ 리스크 요인은 고객 집중도 심화
• 삼성전기

  3분기 AI, 전장이 실적 견인
  목표가 170,000 | 투자의견 매수

  IBK투자증권
  24년 3분기. AI, 전장 효과
  삼성전기의 2024년 3분기 매출액은 2024년 2분기 대비 1.7% 증가한 2조 6,153억 원이다.
  
  이전 전망 대비 증가한 규모이다.
  
  광학통신을 제외한 사업부는 2분기 대비 증가하였다.
  
  패키지는 11.8% 증가, 컴포넌트도 3.2% 증가했고. 광학통신은 5.8% 감소하였다.
  
  삼성전기의 2024년 3분기 영업이익은 2024년 2분기 대비 6.3% 증가한 2,249억원이다.
  
  이전 전망 대비 소폭 개선된 규모이다.
  
  광학통신을 제외한 사업부의 영업이익이 2분기 대비 증가하였다.